IPO là gì? 10 thương vụ IPO lớn nhất thế giới

Name: IPO là gì? 10 thương vụ IPO lớn nhất thế giới
Brand: IPO là gì? 10 thương vụ IPO lớn nhất thế giới

Thứ hai, 11:06 Ngày 14/06/2021

Initial Public Offering

IPO LÀ GÌ?

IPO là từ viết tắt tiếng Anh của Initial Public Offering, nghĩa là đợt phát hành cổ phiếu lần đầu.

Phát hành công khai lần đầu, còn gọi là IPO (viết tắt theo tiếng Anh: Initial Public Offering) là việc chào bán chứng khoán lần đầu tiên ra công chúng.

Khái niệm công chúng được hiểu là một số lượng nhà đầu tư đủ lớn với giá trị chứng khoán chào bán cũng đủ lớn. Sau khi phát hành lần đầu ra công chúng, một công ty cổ phần sẽ trở thành công ty đại chúng (hay công ty cổ phần đại chúng).

Xem thêm:

Xem thêm: Tòa nhà văn phòng gần phố Wall ở TPHCM

Có 3 phương thức tổ chức đấu giá căn cứ vào giá trị cổ phần bán đấu giá và quyết định của Ban chỉ đạo cổ phần hóa.

Tại doanh nghiệp
Tại tổ chức tài chính trung gian (Công ty chứng khoán)
Tại Trung tâm giao dịch chứng khoán/Sở giao dịch chứng khoán

5 bước IPO

Bước 1 - Chuẩn bị đấu giá
Bước 2 - Thực hiện đấu giá
Bước 3 - Tổ chức đấu giá và xác định kết quả đấu giá
Bước 4 - Xử lý các trường hợp vi phạm quy chế đấu giá
Bước 5 - Xử lý đối với số cổ phần không bán hết trong đấu giá nếu có

Cách thức chào bán IPO

Việc IPO có nhiều cách thức để tiến hành. Các dạng có thể thấy là:

Đấu giá kiểu Hà Lan
Bảo lãnh cam kết
Dịch vụ với trách nhiệm cao nhất
Mua buôn để chào bán lại
Tự phát hành

Xem thêm: 100 công ty giàu lên trong đại dịch COVID-19

LỢI ÍCH CỦA IPO

IPO mang lại một số lợi ích cho công ty tư nhân như:

Mở rộng và đa dạng hóa cơ sở vốn chủ sở hữu
Cho phép tiếp cận vốn rẻ hơn
Tăng khả năng hiển thị, uy tín và hình ảnh công khai
Thu hút và giữ chân đội ngũ quản lý và nhân viên tốt hơn thông qua sự tham gia vốn cổ phần lưu động
Tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua lại
Tạo ra nhiều cơ hội tài trợ: vốn chủ sở hữu, nợ có thể chuyển đổi, các khoản vay ngân hàng rẻ hơn, v.v.

Bất lợi của IPO

Có một số bất lợi khi hoàn thành đợt chào bán lần đầu ra công chúng:

Chi phí pháp lý, kế toán và tiếp thị đáng kể
Yêu cầu công bố thông tin tài chính và kinh doanh
Cần có thời gian, nỗ lực của ban quản trị
Rủi ro mà nguồn vốn yêu cầu sẽ không được nâng lên
Phổ biến công khai thông tin có thể hữu ích cho các đối thủ cạnh tranh, nhà cung cấp và khách hàng.
Mất quyền kiểm soát và các vấn đề về cơ quan quản lý mạnh hơn do các cổ đông mới
Tăng rủi ro kiện tụng, bao gồm các vụ kiện tập thể chứng khoán tư nhân và các vụ kiện phái sinh của cổ đông

Xem thêm: Tin tức thị trường chứng khoán thế giới

KẾ HOẠCH TIỀN IPO

Lập kế hoạch là rất quan trọng để IPO thành công. Một cuốn sách đề xuất 7 bước lập kế hoạch trước IPO là:

Phát triển một đội ngũ quản lý và chuyên nghiệp ấn tượng
Phát triển công việc kinh doanh của công ty với tầm nhìn ra thị trường đại chúng
Báo cáo tài chính đã được kiểm toán bằng cách sử dụng các nguyên tắc kế toán được IPO chấp nhận
Tinh gọn các quy trình của công ty
Thiết lập hệ thống antitakeover defenses
Phát triển quy trình quản trị công ty hiệu quả
Tạo cơ hội cho nội bộ và tận dụng các cơ hội IPO.

Xem thêm: Thuật ngữ khởi nghiệp Startup cần học trước khi kêu gọi vốn đầu tư

NHỮNG CÔNG TY CÓ GIÁ TRỊ IPO CAO NHẤT THẾ GIỚI

TÊN CÔNG TY	NĂM IPO	GIÁ TRỊ IPO
Saudi Aramco	2019	$29.4B
The Alibaba Group	2014	$25B
SoftBank Group	2018	$23.5B
Agricultural Bank of China	2010	$22.1B
Industrial and Commercial Bank of China	2006	$21.9B
American International Assurance	2010	$20.5B
Visa Inc.	2008	$19.7B
General Motors	2010	$18.15B
NTT DoCoMo	1998	$18.05B
Enel	1999	$16.59B
Facebook	2012	$16.01B